特斯拉風(fēng)風(fēng)雨雨走下來(lái)，一直默默支持的松下最近卷入了和ElonMusk的推特抱怨對(duì)象里面，從中我們可以認(rèn)真評(píng)估這段關(guān)系的發(fā)展未來(lái)，還有未來(lái)什么樣的電池供應(yīng)關(guān)系是能持久維系的。

1）松下的立場(chǎng)和考慮

目前幾乎所有的車企的需求，面向未來(lái)都是按照XXGWh來(lái)算的，這意味著大量的投入?？墒请姵毓镜腻X不是大風(fēng)刮來(lái)的，是要融資籌錢通過(guò)資本投入的方式變?yōu)楫a(chǎn)量。

2014年開始，松下就躊躇投10億美金在GigaFactory

2016年，松下發(fā)行公司債券最高融資4000億日元（約合38.6億美元），其中很大一部分是籌建和特斯拉一起的GigaFacotry電池廠

在這段時(shí)間內(nèi)，我們看到松下的能源業(yè)務(wù)在特斯拉那部分不斷上升，預(yù)計(jì)隨著其他車企的需求減弱，使得比重越戰(zhàn)越高。

《日本經(jīng)濟(jì)新聞》的報(bào)道，則是這個(gè)硬幣的另一面，也就是松下在去年十月的預(yù)測(cè)和今年二月份的兩個(gè)預(yù)測(cè)之間的關(guān)系，特斯拉在需求調(diào)度和產(chǎn)量匹配上面，已經(jīng)超過(guò)了松下的彈性區(qū)間。為了滿足特斯拉在Model3解決產(chǎn)量問(wèn)題，松下付出的很多改進(jìn)，從規(guī)劃來(lái)看是超出其預(yù)計(jì)的。

實(shí)際特斯拉給的預(yù)計(jì)，在總量上來(lái)看，2018年十月的需求到實(shí)際的2019年二月份出現(xiàn)了落差

備注：在這里只體現(xiàn)了一部分圓柱電芯的落差，但是others里面很大的一塊，可能是預(yù)計(jì)的訂單沒(méi)有，或者說(shuō)產(chǎn)量沒(méi)有完全使用上

從結(jié)果來(lái)看，目前松下的角度來(lái)看：

特斯拉給的生產(chǎn)計(jì)劃是很大的波動(dòng)的，要峰值的產(chǎn)量要額外的費(fèi)用，也使得松下在上游和生產(chǎn)中新增了支出項(xiàng)，整個(gè)業(yè)務(wù)的運(yùn)行利潤(rùn)不達(dá)預(yù)期

目前35GWh的產(chǎn)量，可能是按照月度生產(chǎn)分解下去的，假如出現(xiàn)生產(chǎn)波動(dòng)，實(shí)際的結(jié)果可能如ElonMusk所談的24GWh，車輛按需生產(chǎn)的方式關(guān)于電池生產(chǎn)存在擾動(dòng)，一體化的廠緩存區(qū)極為有限，這里存在著原先沒(méi)考慮到的矛盾

Gigafactory1的投資，要完整考慮美國(guó)和歐洲的需求，在上海的這個(gè)廠其實(shí)可以覆蓋全亞洲的需求，到時(shí)候擴(kuò)產(chǎn)以后，ModelY后續(xù)皮卡等產(chǎn)品，到底如何，目前能壓榨出來(lái)的市場(chǎng)需求是不是平順的，目前都不清楚

松下給出的信息，特斯拉在我國(guó)每周生產(chǎn)3,000臺(tái)Model3的計(jì)劃，實(shí)際上非常激進(jìn)，要不少的投資，而且特斯拉也在找第二和第三供應(yīng)商

所有的這些，都使得松下要謹(jǐn)慎些。

特別是松下的CEOTsuga"frequently"receivesdirectcallsfromTeslaaskinghimto"lowerbatteryprices,"despitemountingstart-upcostsandrepeateddelaysinModel3productionplans.保產(chǎn)量的過(guò)程中，不斷要問(wèn)你降價(jià)是否可以，這事估計(jì)搞得日本人特別崩潰。

2）特斯拉的角度

未來(lái)有那么多燃油車要被代替成電動(dòng)汽車，我要的時(shí)候你的產(chǎn)量跟不上，我沒(méi)辦法必須要找第二供應(yīng)商，這里滿滿的透著把握需求端的霸氣。

ElonMusk

Thereare2.5Bcars&trucksonEarth.Evenreplacing1%ofthatfleetwouldrequiremaking25Mvehiclesperyear.Teslawillmakeover500kcarsinnext12months,butthat’samere2%of25Mor0.02%ofglobalvehiclefleet.Carindustryslow->demand>>supply.

panacelllinesatGigaareonlyat~24GWh/yr&havebeenaconstraintonModel3outputsinceJuly.Nochoicebuttouseothersuppliersforpowerwall/powerpackcells.Teslawon’tspendmoneyonmorecapacityuntilexistinglinesgetcloserto35GWhtheoretical.

Thereis35GWh/yr“theoreticalcapacity”,butactualmaxoutputis~2/3.ItwasphysicallyimpossibletomakemoreModel3’sinQ1duetocellconstraints.

小結(jié)：我個(gè)人以為到了這個(gè)階段，雙方之間的隔閡還是很難彌合的，其實(shí)不僅僅在特斯拉的需求端，在大眾、在現(xiàn)代日產(chǎn)、日產(chǎn)雷諾的需求方，都對(duì)供應(yīng)端存在需求，這個(gè)要撬動(dòng)社會(huì)資本關(guān)于電池產(chǎn)量進(jìn)行加注，而且單一電池供應(yīng)商擴(kuò)張的產(chǎn)量不夠，以早投入的電池公司的產(chǎn)量?jī)?yōu)勢(shì)必然存在對(duì)之前投資考慮回報(bào)，現(xiàn)在的電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)又處在一個(gè)必須考慮成本，不斷調(diào)整電池價(jià)格區(qū)間，這里真的有一個(gè)困局，這些投資電池產(chǎn)量的錢未必會(huì)有穩(wěn)定的回報(bào)，但是社會(huì)推動(dòng)電動(dòng)汽車必須要有這筆錢，誰(shuí)出？