鉅大鋰電 | 點擊量:0次 | 2019年07月11日
動力電池聚焦方形 電子煙持續高增
國金證券發布億緯鋰能的研報指出,動力電池短期存在波動風險,但長期高增趨勢不變。公司為鋰原龍頭,逐步拓展至鋰離子電池和電子煙領域。智能電表換代和新增ETC等需求驅動鋰原電池增速回升,公司鋰原電池2019年增速有望回升至20%-30%。圓柱電池轉向消費市場,動力聚焦方形電池,公司同步開發方形鋁殼三元和鐵鋰路線,謀求更為廣闊的市場空間。電子煙投資收益持續高增。預測2019-21年EPS為0.98元、1.37元和1.74元,對應PE為26.65、19.16、15.04倍。考慮公司動力軟包已獲戴姆勒和現代起亞定點且麥克韋爾電子煙高增持續,給予公司2019年32倍估值,對應股價為31.42元,首次覆蓋“買入”評級。
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